🔍 2026-04-28 리뷰
오늘 적중률
42%
📋 KOSPI·KOSDAQ 동반 상승 장에서 적중률 42.5% — 과열 종목의 급락 폭을 관망으로 과소 대응하고, 현대차·삼성E&A 등 무촉매 급등을 놓친 것이 주된 빗나감 패턴.
✅ 잘된 것
전일 급등 후 차익실현 예상과 과열 관망 판정이 적중한 종목이 고르게 분포.
- 한미반도체 -1.74% 전일 +26% 급등 후 차익실현 압력 정확히 포착, 하락 경계 판정 적중
- SK하이닉스 +0.62% 20일 +60% 극과열 선반영 판단 정확, 관망으로 횡보 맞춤
- 알테오젠 -0.66% 개별 촉매 부재 + 바이오 약보합 → 관망 판정 적중
- 카카오 +0.83% 간밤 빅테크 프록시 강세(GOOGL +1.7%) 수혜 소폭 상승 포착
- 하이브 -0.60% 오너리스크 소화 구간 관망 판정, SPOT -4.28%에도 소폭 하락 그침
💡 과열 필터(+40% 이상 관망 강제)와 전일 급등 차익실현 패턴이 여전히 유효.
❌ 빗나간 것
과열 종목을 관망으로 처리했으나 실제로는 급락(-5~-19%)하는 경우 하락 경계가 필요했고, 무촉매 대형주 급등을 포착하지 못함.
- 에이비엘바이오 -19.28% 전일 +9.86% 급등 후 관망 판정, 임상 기대 실망 매도 -19% 급락 놓침
- 현대차 +5.92% 개별 촉매 부재로 관망 → 무촉매 +5.9% 급등, 수급 이벤트 미감지
- HD현대일렉트릭 -5.21% +57% 과열 + 프록시 약세(GEV -2.5%)인데도 관망 → 매도가 맞았음
- 삼성E&A +3.68% +52% 과열 선반영 판단했으나 실적 서프라이즈가 추가 상승 견인
- 앱클론 -6.14% 소형 바이오 관망 판정, 섹터 약세 휩쓸림으로 -6% 급락
💡 관망은 '방향 모름'이지 '안전'이 아님. 과열+프록시 약세 조합은 매도로, 전일 +10% 이상은 되돌림 경계로 격상해야.
🎓 오늘의 학습 · 다음 판정 때 참고
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1과열+프록시 약세 = 매도 격상HD현대일렉트릭(+57%, GEV -2.5%)처럼 20일 +40% 이상 과열에 간밤 프록시까지 약세이면, 관망이 아니라 하락 경계(sell)로 격상해야 했다. 과열 필터가 '관망 강제'에서 멈추는 것이 반복적 실패 원인.20일 수익률 +40% 이상 + 프록시 약세(−1.5% 이상) → hold 대신 sell 판정.
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2전일 +10% 급등은 되돌림 경계에이비엘바이오(전일 +9.86% → 당일 -19.28%)와 앱클론(전일 +7.16% → -6.14%)이 보여주듯, 소형 바이오의 전일 급등 후 촉매 부재 시 강한 되돌림이 반복된다.전일 +7% 이상 급등 + 당일 추가 촉매 부재 → 관망이 아닌 하락 경계(sell) 고려.
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3SOX vs 개별 반도체주 엇갈림 시 SOX 우선삼성전자 매수 판정에서 MU·NVDA 개별 급등에 의존했으나 SOX -1%가 국내 반도체 센티먼트를 더 정확히 반영했다. 개별 종목 호재와 섹터 지수가 엇갈릴 때는 지수 방향이 더 신뢰할 만하다.SOX 방향과 개별 프록시 방향이 엇갈리면 SOX를 우선 참조.
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4혼조 임상 데이터 = 중립이 아닌 하방에이비엘바이오의 '종양 억제 확인 + 생존지표 미달'을 혼조 → 관망으로 처리했으나, 시장은 생존지표 미달에 훨씬 무겁게 반응했다. 바이오 임상에서 핵심 엔드포인트(생존) 미달은 보조 엔드포인트 달성보다 시장 반응이 압도적으로 크다.바이오 임상 데이터에서 1차 엔드포인트 미달 + 2차 엔드포인트 달성 = 하락 경계.
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5R&D 수주 vs 상업 수주 구분 필요HD한국조선해양의 미 해군 R&D 수주를 '신규 촉매'로 과대평가했으나, R&D 수주는 매출 기여도가 낮아 주가 촉매로 부족했다. 촉매의 실질 규모를 확인하지 않고 '신규성' 프레임에 휘둘린 케이스.수주·계약 뉴스는 예상 매출 기여도(전체 매출 대비 %)를 확인 후 촉매 강도 판정.
종목별
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삼성전자005930 상승 기대 -1.11% 실패아침 근거30일 1Q 실적 발표 D-2, 간밤 MU·NVDA 급등으로 개장 갭업 예상. 뉴스 톤 긍정(반도체 실적 견인, '30만전자' 기대) + 간밤 강세(MU +5.6%, NVDA +4%) 조합이나, 20일 +34% 과열 구간이므로 풀매수 대신 매수까지만. (회고 교훈 반영: 20일 +25% 초과 종목은 풀매수 금지)🔍 왜간밤 MU +5.6%, NVDA +4% 강세에 매수 판정했으나 실제 -1.11% 하락. 20일 +34% 과열 구간에서 프록시 강세가 국내 추가 매수세로 연결되지 않은 것으로 보임. SOX -1% 약세가 NVDA 개별 강세보다 섹터 전체 센티먼트를 더 정확히 반영한 셈.📖 뉴스 오독 분석본 뉴스MU +5.6%, NVDA +4% 급등 + 1Q 실적 발표 D-2 기대감 + '30만전자' 기대 기사이렇게 해석MU·NVDA 급등 → 반도체 센티먼트 호전 → 삼성전자 갭업 예상, 20일 +34% 과열이지만 풀매수 아닌 매수로 제한어긋난 지점SOX -1%를 간과하고 개별 종목(MU, NVDA) 급등에 과도 의존. 국내 반도체주는 SOX 방향과 더 동조하는 경향이 있는데, NVDA 개별 호재(실적 기대)가 삼성전자로 전이된다고 본 것이 오판.💡 배운 점SOX 지수 방향과 개별 종목 방향이 엇갈릴 때는 SOX를 우선 참조할 것.
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SK하이닉스000660 관망 +0.62% 적중아침 근거NAND 슈퍼사이클 확인에도 20일 +60% 극심 과열, 관망 필수. 어제 +5.73% 급등으로 NAND 11조 매출 호재 상당 부분 선반영. 간밤 MU·NVDA 강세 우호적이나 BNK 투자의견 하향 등 밸류에이션 논쟁도 시작. (회고 교훈 반영: 20일 +40% 초과 관망 강제)🔍 왜적중 — 별도 분석 생략
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HD현대일렉트릭267260 관망 -5.21% 실패아침 근거전력기기 시황 기사만 있고 개별 촉매 부재, 관망이 적절. 20일 +57% 극심 과열에 간밤 프록시(GEV -2.5%, ETN -1.7%) 약세까지 겹쳐 차익실현 나올 수 있음. (회고 교훈 반영: 섹터 시황 기사만 있는 날 뉴스 톤 중립 / +40% 초과 관망 강제)🔍 왜20일 +57% 과열 + 간밤 프록시(GEV -2.5%, ETN -1.7%) 약세 조합이면 관망이 아니라 하락 경계가 맞았음. 과열 필터가 '관망 강제'로만 작동하고 '매도 강제'로는 격상하지 않는 것이 문제.
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알테오젠196170 관망 -0.66% 적중아침 근거개별 뉴스 부재로 방향성 판단 어려움. 간밤 XBI·IBB 약보합(-0.3%)이지만 미미한 수준. 코스닥 전체 강세 속 시장 베타로 횡보 예상.🔍 왜적중 — 별도 분석 생략
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한미반도체042700 하락 경계 -1.74% 적중아침 근거어제 +26% 급등 후 차익실현 압력 불가피, 하락 경계 필요. 오너 자사주 매입·반도체 소부장 수혜 등 뉴스 톤 긍정이나 어제 가격제한폭 3단계 확대 도달할 만큼 과열. 간밤 SOX -1%, AMAT -2.9%로 장비 프록시도 약세. (회고 교훈 반영: 전일 ±10% 이상 급등 → 재량 조정 금지 / 선반영 + 추가 촉매 부재 → 매도)🔍 왜적중 — 별도 분석 생략
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SK이노베이션096770 관망 +1.99% 부분아침 근거실적 맑음이나 전망 흐림으로 방향 상충, 관망이 적절. WTI +2.18% 유가 상승이지만 XLE -0.18% 약세로 정유주 수혜 제한적. 어제 -1.88% 약세 마감. (회고 교훈 반영: 정유·에너지주는 CL=F보다 XLE 우선 참조 → XLE 약세 반영)🔍 왜관망 판정이었으나 +1.99% 상승으로 부분 적중. WTI +2.18% 상승을 XLE -0.18%로 상쇄했는데, 실제로는 유가 상승이 국내 정유주에 더 직접적으로 반영된 것으로 보임.
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셀리드299660 강한 하락 경계 -1.44% 부분아침 근거코로나 테마 소멸 + 투자경고종목 + 간밤 MRNA -4%, 강한 하락 경계. 뉴스 톤 부정(테마 꺼짐, 경고종목 지정예고, 공매도 과열종목 지정) + 간밤 약세(MRNA -4%) + 어제 -4.13% 하락에도 아직 선반영 부족. 펀더멘털 부재 종목의 테마 하강 국면. (회고 교훈 반영: 펀더멘털 부재 + 테마 급등 + 경고종목 → 풀매도)🔍 왜분석 미작성
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KODEX 코스닥150 레버리지233740 관망 -2.61% 부분아침 근거코스닥 52주 최고 경신 중이나 개인 차익실현 매물 출회 중. 간밤 나스닥 +0.2%로 중립. 코스닥 고유 수급이 더 중요한 ETF로, 바이오·중소형 흐름에 따라 방향 결정. (회고 교훈 반영: 코스닥 ETF는 나스닥 프록시 가중치 낮추고 코스닥 고유 센티먼트 우선)🔍 왜코스닥 ETF 관망 판정이었으나 -2.61% 하락. 코스닥 지수 자체는 +0.86% 상승했는데 레버리지 ETF가 하락한 것은 구성 종목 편차 때문. 바이오 대형주(에이비엘바이오 -19%, 앱클론 -6%)의 급락이 레버리지 ETF에 과대 반영된 것으로 보임.
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삼성E&A028050 관망 +3.68% 실패아침 근거중동재건 특수·FLR +7.15% 프록시 강세에도 20일 +52% 극심 과열, 관망 우선. 1Q 수주 4.6조 + IR 공시 등 실적 촉매 존재하나 이미 +52% 급등에 상당 부분 반영. (회고 교훈 반영: +40% 초과 관망 강제, 실적 서프라이즈 확인되면 부분 상승 기대로 조정 가능)🔍 왜+52% 과열 선반영으로 관망 판정했으나, 1Q 수주 4.6조 + FLR +7.15% 프록시 강세가 추가 촉매로 작동해 +3.68% 상승. 과열 구간에서도 실적 서프라이즈급 촉매가 있으면 추가 상승이 가능하다는 점을 과소평가한 것으로 보임.
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보로노이310210 관망 -2.12% 부분아침 근거개별 뉴스 부재, 시장 수급에 연동되는 구간. 간밤 XBI 약보합(-0.18%)이나 미미. 20일 수익률 -0.3%로 횡보 중이며 뚜렷한 방향 신호 없음.🔍 왜관망 판정이었으나 -2.12% 하락으로 부분 적중. 바이오 섹터 전반 약세 흐름에 동조한 것으로 보임.
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큐리옥스바이오시스템즈445680 관망 +3.64% 실패아침 근거개별 뉴스 부재, 20일 -10.5% 약세 흐름 지속. 간밤 XBI·IBB 약보합이나 미미한 수준. 최근 투자경고종목 지정예고 이력(3월)이 있어 변동성 주의.🔍 왜뉴스 부재 + 20일 -10.5% 약세 중 관망 판정이었으나 +3.64% 급등. 소형 바이오 특성상 뉴스 없이도 수급 쏠림으로 급등하는 패턴이 반복됨. 예측 가능 영역 밖의 움직임.
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HD한국조선해양009540 상승 기대 -2.19% 실패아침 근거미 해군 R&D 수주 + 1Q 영업익 2조 전망으로 상승 기대. 뉴스 톤 긍정(미 해군연구청 프로젝트 국내 최초 수주, 조선 3사 1Q 실적 호조) + 간밤 DAC +2.56% 강세. 20일 +39%로 과열 근접이나 40% 미만이며, 미 해군 수주는 기존 테마와 다른 신규 촉매. (회고 교훈 반영: 대형 신규 수주는 과열 필터를 뚫는다)🔍 왜미 해군 수주 + 1Q 실적 호조로 매수 판정했으나 -2.19% 하락. 20일 +39%로 과열 근접 구간에서 호재가 이미 주가에 반영되어 있었을 가능성. '신규 촉매가 과열 필터를 뚫는다'는 판단이 이번에는 빗나감.📖 뉴스 오독 분석본 뉴스미 해군연구청 프로젝트 국내 최초 수주 + 조선 3사 1Q 영업익 2조 전망이렇게 해석미 해군 수주는 기존 민간 조선과 다른 신규 촉매 → 과열(+39%) 부담에도 매수 유지어긋난 지점미 해군 R&D 수주는 규모·수익성 면에서 주가 영향이 제한적. '신규 촉매'라는 프레임에 과도 가중치를 부여함. 실제로는 +39% 과열 부담이 더 지배적이었음.💡 배운 점신규 촉매의 실질 규모(매출 기여도)를 확인하고, 과열 +35% 이상에서는 촉매 강도가 '실적 서프라이즈급'이 아니면 관망으로 유지.
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앱클론174900 관망 -6.14% 실패아침 근거어제 +7.16% 급등이나 뚜렷한 당일 촉매 부재, 시장 수급 주도. 이중항체 동물실험 완전관해 뉴스(4/21)는 stale. 간밤 XBI·IBB 약보합으로 중립. 급등 후 차익실현 가능성 있으나 20일 수익률 -2%로 과열은 아님.🔍 왜전일 +7.16% 급등 후 촉매 부재 관망 판정이었으나 -6.14% 급락. 소형 바이오가 촉매 없이 급등한 뒤에는 되돌림이 강하게 오는 패턴. 전일 급등 폭이 +5% 이상이면 관망 대신 되돌림 경계를 고려해야 했음.
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에이비엘바이오298380 관망 -19.28% 실패아침 근거담도암 종양 억제 확인이나 생존지표 미달로 혼조, 쉬어가기 예상. 어제 +9.86% 급등으로 데이터 발표 호재 상당 부분 선반영. 간밤 XBI·IBB 약보합. (회고 교훈 반영: 전일 10% 근접 급등 종목은 재량 조정 금지)🔍 왜담도암 임상 데이터(종양 억제 확인·생존지표 미달) 혼조로 관망 판정했으나, 전일 +9.86% 급등 자체가 과도한 기대 선반영이었고 시장은 '생존지표 미달'에 무게를 둬 -19.28% 폭락. 관망이 아닌 강한 하락 경계가 맞았음. 혼조 데이터에서 긍정·부정 가중치를 동등하게 둔 것이 오판.
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코아스템켐온166480 관망 +2.19% 부분아침 근거뉴로나타 알 허가 대기 중이나 최근 뉴스 부재. 20일 +35%로 과열 구간이지만 고점(4,110원) 대비 -22% 조정 받은 상태. 간밤 XBI 중립. 허가 결과 전까지 관망.🔍 왜관망 판정이었으나 +2.19% 상승으로 부분 적중. 뉴로나타 알 허가 기대감이 저가 매수세를 유인한 것으로 추정.
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카카오035720 상승 기대 +0.83% 적중아침 근거간밤 GOOGL +1.72% 플랫폼 프록시 강세로 소폭 갭업 예상. 개별 촉매는 부재하나 간밤 빅테크 강세(GOOGL +1.72%, META +0.53%)가 우호적. 자기주식 처분(4/16)은 이미 반영. 뉴스 부재 + 프록시 강세 조합으로 매수이나 신뢰도 낮음.🔍 왜적중 — 별도 분석 생략
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현대차005380 관망 +5.92% 실패아침 근거개별 뉴스 부재, 간밤 프록시 혼조로 방향 불명확. 미래사업 스토리 주목 리포트(아시아경제)는 연성 촉매. 간밤 F +0.89% vs GM -0.12% vs STLA -0.87%로 혼조. (회고 교훈 반영: 시총 상위 대형주 연성 촉매만 → 중립)🔍 왜개별 촉매 부재 + 프록시 혼조로 관망했으나 +5.92% 급등. 한미 무역협상 기대감이나 기관 수급 등 뉴스로 포착되지 않는 촉매가 작동한 것으로 추정. 대형 자동차주의 무촉매 급등은 거시 이벤트 수급일 가능성이 높으나 사전 예측이 어려운 영역.
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파라다이스034230 상승 기대 +0.06% 부분아침 근거방한객 사상 최대 + 프록시 LVS +3.14% 강세로 갭업 예상. 롯데免 MOU는 연성이지만, 방한객 사상 최대·2분기 성수기 기대는 섹터 전체 실적 촉매. 프록시 LVS +3.14%, MGM +2.55% 강세. 20일 수익률 -0.1%로 과열 부담 전무. (회고 교훈 반영: 프록시 +3% 이상 강세 시 연성 촉매 할인 완화)🔍 왜방한객 사상 최대 + LVS +3.14% 강세로 매수 판정했으나 +0.06% 보합. 카지노·면세 테마가 기대 대비 실제 주가 반응이 약했음. 방한객 통계는 이미 시장에 알려진 정보로 선반영 범위를 과소평가한 것으로 보임.
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하이브352820 관망 -0.60% 적중아침 근거방시혁 영장 반려(4/24) 후 3영업일차, 리스크 해소에도 반등 없이 약세 지속. 간밤 SPOT -4.28% 프록시 약세가 부담이나, K팝 구조 우려는 연성 악재. 오너리스크 소화 구간에서 관망. (회고 교훈 반영: 오너리스크 3일차 이상 → 매도 대신 관망으로 완화)🔍 왜적중 — 별도 분석 생략
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엔씨소프트036570 관망 +2.29% 부분아침 근거개별 촉매 부재, 어제 -3.33% 약세 흐름에서 관망. 리니지 클래식 오프라인 행사, 신입사원 관련 기사는 연성 뉴스. 게임 섹터 내 신작 성과 엇갈림으로 방향 불명확. 간밤 게임 프록시 혼조(TTWO +1.43%, EA -0.11%).🔍 왜관망 판정이었으나 +2.29% 상승으로 부분 적중. 전일 -3.33% 약세 후 기술적 반등 구간이었을 가능성.